Systematischer Hochfrequenzhandel

Laut dem Analysten von JPMorgan Nikolaos Panigirtsoglu wurde der jüngste 6% Flash Crash des britischen Pfunds zur neuen Warnung vor den strukturellen Veränderungen auf dem Devisenmarkt, auf dem Hochfrequenzhändler weiterhin eine Rolle der Market Maker auf den Devisenkassamärkten spielen. Es ist bekannt, dass die Gründung der NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) den Beginn des algorithmischen Handels darstellte - ein erstes Automatisierungssystem für den Börsenhandel, und ein erstes negatives Ergebnis ist die Krise im Oktober 1987. Neben der Latenz-Arbitrage bieten Strategien, die auf statistischer Arbitrage basieren, eine weitere Möglichkeit, von der HFT-Unternehmen profitieren können. Entscheidungen erfolgen in Millisekunden, und dies könnte ohne Grund zu großen Marktbewegungen führen. Dies ist für Anleger gedacht, die das jeweils aktuelle Volumen anpassen möchten.

Allerdings sind solche Unterbringungen in der Krypto-Branche nach wie vor selten, die in der Vergangenheit von einzelnen Händlern dominiert wurde und erst seit kurzem das Interesse von institutionellen Anlegern wie Hedgefonds und Family Offices weckte. HFT-Programme im August wollen von sehr geringen Preisbewegungen in einer bestimmten Zeit profitieren. Enge Spreads - Wettbewerb ist von entscheidender Bedeutung für die Senkung der Verkaufs-/Kauf-Spreads. Da HFT-Unternehmen mit Brokern und Börseninstituten im Wettbewerb stehen, tragen sie dazu bei, die Spreads einzuschränken. • Latenz-Arbitrage, bei der der Hochfrequenzhändler einen Vorteil durch einen früheren Zugriff auf Marktinformationen erlangt, z. B. durch eine direkte Verbindung zur Handelsplattform, bei der Server in der Nähe von Börsen gehostet werden.

  • Da mehrere Trades gleichzeitig geöffnet sind, sollte das Gesamtrisiko niemals 4% Ihres Kontostands überschreiten.
  • So machen Kriminelle oft Geschäfte.
  • Zu Beginn gaben viele der Top-Aktien des Verfalls deutlich nach.
  • Selbst wenn ein Einzelhandelsunternehmen die gleichen Informationen zur gleichen Zeit erhält, haben die HFT-Computer die Nachrichten bereits verarbeitet, eine Position ausgewählt, den Handel ausgeführt und mit den Minigewinnen geschlossen, bevor der Einzelhandelsinvestor genau diese Informationen gelesen hat.
  • Diese privaten Börsen sind nichts Neues.
  • Technologischer Fortschritt schafft Platz für immer mehr Rechenleistung.

Makler profitieren vom Hochfrequenzhandel so stark, dass sie Sie sogar unter Druck setzen. Was ist als nächstes zu lesen? Um eine Debitkarte zu verknüpfen, wählen Sie diese Option und geben Sie Ihre Debitkarteninformationen ein. Der Hochfrequenzhandel ist heutzutage ein adaptives Neuro-Fuzzy-System für den Hochfrequenzhandel und die Vorhersage der beliebtesten Formen des algorithmischen Handels (AT) 1 mit Handelsstrategien für Warentermingeschäfte. Wenn Sie über ein Hochfrequenz-Handelssystem nachdenken oder diese Handelsmethode bereits angewendet haben, tun Sie sich selbst einen großen Gefallen und lesen Sie diesen Artikel. Benötigen Sie Millionen von Trades pro Tag, hat dies in einer großen Anzahl von Trades.

Bestimmte Algorithmen werden von ihren Eigentümern streng überwacht. Darüber hinaus sind die Krypto-Austausche weltweit so verstreut, dass es keinen Sinn macht, „zu einer Börse zusammengefasst zu werden und immer noch Sekunden auf die Aktualisierung von Binance warten zu müssen“, fügte Weisberger hinzu. Die Latenz ist die Zeit, die benötigt wird, um ein Signal zu senden und zu empfangen. Dies führt Aufträge basierend auf der Zeit aus.

Die BATS-Tochter Direct Edge hat die Auftragsarten an ihren beiden Börsen EDGA und EDGX nicht ordnungsgemäß offengelegt.

Erfahren Sie, wie Sie mehrere Assets analysieren

Beispielsweise verzeichnete der Dow Jones Industrial Average (DJIA) am 6. Mai 2020 den größten Rückgang im Tagesverlauf, ging um 1.000 Punkte zurück und fiel in nur 20 Minuten um 10%, bevor er wieder anstieg. Es ist keine Position, in die Sie sich begeben möchten. Eine sehr relevante Frage wäre, warum man in die HFT-Branche einbezogen werden sollte, wenn die Renditen so gering sind. Im Moment halten es viele für eine Modeerscheinung, die vergeht und sich daher nicht mit dem Thema befasst. Steigende Infrastrukturkosten, starker Wettbewerb, verschärfte Regulierung der Branche und der Aufstieg alternativer Handelsplattformen haben zu einem Rückgang des Marktanteils beigetragen. In unserem Fall erreichen wir diese geringe Latenz, indem wir uns direkt mit der New Yorker Internet-Börse verbinden, der größten Internet-Börse der Welt. HFT-Strategien sind von Aktien auf Anleihen, Währungen und Rohstoffe übergegangen.

Hochfrequenzhandelsunternehmen wurden sowohl aus Ertrags- als auch aus Kostensicht unter Druck gesetzt, und der Effekt wird noch verstärkt, da Millionen von Trades täglich abgeschlossen werden müssen, damit sich die Praxis lohnt. Warum Sie jetzt mit der Bitcoin Compass Planung Ihres Ruhestands beginnen sollten (und wie Sie anfangen sollen). Nun, wenn sie sich dafür entscheiden, die gefundene technische Häufigkeit zu riskieren, machen sie in traditionellen Gewässern. Ein gewisser IT-Hintergrund schadet auch nicht. Der größte Teil des heutigen Algo-Handels ist der Hochfrequenzhandel (High Frequency Trading, HFT), der eine große Anzahl von Aufträgen platziert und dazu beiträgt, liquide Märkte zu schaffen. Im Gegensatz zu vielen Krypto-Börsen, die Cloud-basierte Server verwenden, verfügt ErisX über eine Hardware-Matching-Engine, die sich im Equinix-Rechenzentrum in Secaucus, New Jersey, befindet, sagte Matthew Trudeau, Chief Strategy Officer der Börse. Aufgrund des großen Auftragsvolumens, das durch die Umsetzung von HFT-Strategien auf den Markt gebracht wird, ist es für Händler "einfacher" geworden, zu kaufen und zu verkaufen. Dies ist der einfachste Weg, um vom Hochfrequenzhandel zu profitieren.

Hierbei handelt es sich um Server, die dem Händler vorbehalten sind und fest mit der Börse oder dem Markt verbunden sind, an dem gehandelt wird. Mit dem großen Fisch zu spielen, ist jedoch keine gute Idee für den kleinen Fisch. Es kann auch davon abhängen, mit welchen Aktien Sie handeln. Daher ist es wahrscheinlich sinnvoll, diese selbst zu überprüfen, indem Sie sie live ausführen, da die Datenlatenz und die Auftragsausfüllung ebenfalls von Bedeutung sein können. In vielen Fällen erzielt ein Programm einen Gewinn von nur wenigen Cent pro Trade. Das schnelle computergestützte HFT entwickelte sich seit 1983 schrittweise, nachdem die NASDAQ eine rein elektronische Handelsform einführte. Wie lange dauert es, bis Sie müde werden und schlechte Handelsentscheidungen treffen? Heutzutage ist der Nullpunkt, der auf das EUR/USD-Paar verteilt ist, die Norm.

Ein typisches Beispiel ist die Stellungnahme des FOMC (Federal Open Market Committee).

Mt4 Ea, um mehrere Positionen zu eröffnen

Mehr Daten oder mehr Analysen schaffen KEINEN Vorteil für Sie auf den Märkten. HFT machte 60-73% des gesamten US-Aktienhandelsvolumens aus, wobei diese Zahl im Jahr 2020 auf etwa 50% zurückging und sehr ungenaue spekulative Schätzungen waren. Aber nicht mehr als die exponierten regulären Limit Orders, die den Markt provozieren und schnell entfernt (oder umgedreht) werden, nachdem sich das getäuschte Plankton in die notwendige Richtung zu bewegen beginnt.

Algorithmische Ausführungsstrategien zielen darauf ab, ein vordefiniertes Ziel zu erreichen, z. B. die Auswirkungen auf den Markt zu verringern oder einen Trade schnell auszuführen. Die Devisenmärkte sind der Gefahr ausgesetzt, Hochfrequenzhandelssysteme zuzulassen, da ungünstige Marktbedingungen mit enormen Schwankungen behaftet sind, die erhebliche Verluste verursachen können. Sie glauben also, dass sie dieses Problem beheben können, indem sie einfach so viel wie möglich handeln. Die Börsen boten eine Art von Order an, die als "Flash" - Order (an der NASDAQ als "Bolt" - Order an der Bats - Börse) bezeichnet wurde und die es einer Order ermöglichte, den Markt zu sperren (Post zum gleichen Preis wie eine Order auf der anderen Seite von das Buch [Klarstellung erforderlich]) für eine kleine Zeitspanne (5 Millisekunden). Diese Rechenzentren sind Lagerhäuser mit Computern, die ausschließlich für den Abbau von Bitcoin gebaut wurden. Sie können den Algorithmus auf Ihre eigenen Echtzeitanforderungen abstimmen und anpassen, anstatt ihn so wie er ist auszuführen. Vergessen sie nicht, scamfinance auf youtube zu abonnieren!, der manuelle Handel ist auch ein Sprungbrett, um ein eigenständiger Händler zu werden. Der erste Teil meines Buches, 6, befasste sich hauptsächlich mit dem Aufstieg der HFT-Maschinen in der Prä- und Post-REG-NMS-Ära. Das Signal wird dann automatisch über eine programmierte Handelssoftware gehandelt.

Jede signifikante Abweichung wird in Sekundenbruchteilen berechnet. Ansätze für den Hochfrequenzhandel bergen auch das Risiko, in Wiederholungskursfehler verwickelt zu werden, wenn der Markt einer erhöhten Volatilität ausgesetzt ist. Bewerten sie produkte, bevor sie in den handel kommen. Wenn Sie Zeit haben, eine Leidenschaft für fast alles, und zumindest einige kreativen Fähigkeiten, können Sie in der Lage sein, einen Online-Einkommensstrom zu bauen - oder mehr - wenn Sie ihm genug Zeit geben. Keine Pips, Ausführung mit geringer Latenz und Best-Execution-Richtlinie zur Unterstützung von Auto-Trading und Scalping. Haben Sie jemals versucht, einen Trade in Zeiten starker Volatilität zu beenden?

Wenn Sie sich Auftragsbücher mit Augäpfeln angesehen haben, haben Sie so etwas vielleicht schon einmal erkannt.

Hochfrequenz-Handelssignale: Das Für und Wider

Binäre Optionen führen zu einem von zwei Ergebnissen: Unter anderem wie das automatisierte langfristige Value-Investing und der Google Spreadsheet-Handel wurde der Hochfrequenzhandel („HFT“) häufig von unseren Nutzern diskutiert. Für Befürworter ist die Mindesteinzahlung nur ein kürzerer Absturz bei der Forex-Analyse von Getting Center Market. Sie können einem Mann nichts verlieren; du kannst ihn nur persönlich finden. Was heute Mittelfrequenzhandel ist, war vor 15 Jahren Ultrahochfrequenzhandel.

Forex hat den Nachteil, dass nur sehr wenige liquide Paare gehandelt werden müssen. Alles, wo Menschen Daten betrachten, die die Konkurrenz nicht betrachtet und die Daten anders betrachten als andere Menschen. Auch wenn Einzelhändler versuchen, die Lücke zu schließen. Es ist eher so, als würden Sie häufige Gelegenheiten in verschiedenen Vermögenswerten finden und Trades mit einer angemessenen Risikomanagementrichtlinie ausführen. Auch wenn Sie ein hochmodernes Setup wünschen, muss die Bank nicht aufgebrochen werden. [umfrage] funktioniert price action im devisenhandel? "Best Forex Trading Info bietet führende Informationen und Kenntnisse im Forex-Handel. Globale Banken und Finanzinstitute treiben die Preise kontinuierlich voran, um sicherzustellen, dass der Spread unter allen Marktbedingungen wettbewerbsfähig bleibt.

Betrifft der Hochfrequenzhandel Devisenhändler?

Wenn Sie sich auf häufige Handelsausführung konzentrieren, müssen Sie sich auf die neuesten Marktaktualisierungen konzentrieren. Ich meine, VIELE (Ich habe in den letzten Tagen getestet und zum Beispiel den Algorithmus heute mehr als 500 Mal gehandelt!) Der Handel ausschließlich unter Verwendung von Standardabweichungen wird als statistische Arbitrage bezeichnet. Solche Aufträge können ihren Gegenparteien einen Gewinn bringen, den Hochfrequenzhändler versuchen können, zu erzielen. Auf den Finanzmärkten ist der Hochfrequenzhandel (HFT) eine Art algorithmischen Handels, der durch hohe Geschwindigkeiten, hohe Fluktuationsraten und hohe Order-to-Trade-Verhältnisse gekennzeichnet ist und hochfrequente Finanzdaten und elektronische Handelsinstrumente nutzt. Der Gedanke, längere Zeit vor sich zu haben und die winzigen Preisbewegungen ununterbrochen zu verfolgen, beunruhigt mich.

Ironischerweise war der Rückgang der Börsenvolumina bei anderen Einnahmequellen wie dem Verkauf von Daten einer der Gründe für den Rückgang der Handelsvolumina im Hochfrequenzbereich.

Außerdem erhalten Händler zur Erhöhung des Handelsvolumens und/oder der Attraktivität der elektronischen Handelsplattform Rabattzahlungen von den Börsen (oder ECN) oder erhalten einen Rabatt für die Transaktionsaktionen. Jeder hat es in Fernsehdokumentationen gesehen. Automatisierte Systeme können Firmennamen, Stichwörter und manchmal auch Semantiken identifizieren, um nachrichtenbasierte Geschäfte zu tätigen, bevor menschliche Händler die Nachrichten verarbeiten können. Wenn überhaupt, wird der Handel immer raffinierter. Inhalt, dieses neue Gesetz hebt das Verbot auf, alles andere als U zu verwenden. Es war einmal in der Finanzwelt, als es darum ging, den richtigen „Mann“ für den Handel zu finden. Dies bedeutet nicht nur, dass jedes kleine Update für die ohnehin schon sehr teure Ausrüstung unerlässlich ist, sondern dass der Wert der wichtigen Daten, die für das Funktionieren der Algorithmen erforderlich sind, exponentiell gestiegen ist. Jede Strategie hat einen anderen Ansatz. Darüber hinaus geht die Liquidität mit den Börsen einher.

Forex-Handelsstrategien:

Jederzeit einen Verlust zu erleiden, ist ein großer Rückschlag. Das ist sehr wichtig. Best-Practice-Ansätze zur Steuerung und Schaffung effektiver NFR- und ERM-Rahmenbedingungen sowie zur Abdeckung neuer und aufkommender Bereiche mit nichtfinanziellem Risiko. Gehen Sie weiter ins 20. Jahrhundert. Mit dem Aufkommen der Technologie kam jedoch das Internet, was den Prozess erheblich effizienter machte.

Die Nachricht wurde jedoch in Washington D der Öffentlichkeit zugänglich gemacht.

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2020 hat das Nationale Marktsystem (NMS) die Vorschriften geändert, um die Transparenz für einen automatisierten sichtbaren Markt zu erhöhen. Infolgedessen hat die Preisstabilität, der ewige Traum der Zentralbanken, mehr Zeit, um wahr zu werden. Mit 35 Jahren Berufserfahrung im Handel - und immer noch im Handel - Mr. Dies wird jedoch von der Seite des Einzelhändlers gesehen. Market Maker, die bereit sind, an einer Börse wie der New York Stock Exchange notierte Aktien zu kaufen und zu verkaufen, werden als "Third Market Maker" bezeichnet. Algorithmische und Hochfrequenzhändler können diese Möglichkeiten nur über automatisierte Programme identifizieren. Hilfreiche Ressourcen, um Ihren Forex-Handel voranzutreiben Wenn Sie neu im Forex-Handel sind, informieren Sie sich anhand unseres New to FX-Leitfadens über die Mindestmargen für Forex.

Vielleicht habe ich mich gefragt, was das Besondere an Hedge-Fonds und HFTs ist, von denen diese "Wallstreet" -Typen sprechen, weil ich nicht aus dem Finanzbereich stamme.

Warum Verbindungen mit geringer Latenz wichtig sind

Wir haben die Obergrenze, das Kapital und die Logik, um die Verarbeitung zu vereinfachen, anstatt dumme Kernaufträge zu tätigen. Eine Anti-HFT-Firma namens NANEX behauptete, dass unmittelbar nach Bekanntgabe der neuesten Entscheidung durch die Federal Reserve innerhalb von zwei Millisekunden Geschäfte am Chicagoer Terminmarkt registriert wurden. High-Frequency Trading (HFT) ist eine automatisierte Handelsplattform, die von großen Investmentbanken, Hedgefonds und institutionellen Anlegern genutzt wird und die mithilfe leistungsstarker Computer eine große Anzahl von Aufträgen mit extrem hoher Geschwindigkeit abwickelt. Die Geschwindigkeit, mit der der Hochfrequenzhandel abläuft, bedeutet, dass jede Nanosekunde zählt. Die Klarheit, die Sie erhalten, ist von keinem anderen Handelssystem zu übertreffen, weshalb es die erfolgreichste Handelsmethode in dieser Branche ist.

Im Oktober halten Sie verschiedene Workshops in London, New York, Dubai und Hongkong ab. Da der Handel in großem Umfang von Computern und nicht von Menschen durchgeführt wird, unterliegt HFT keinen Fehlern, die durch den Einfluss menschlicher Emotionen verursacht werden. Baue schritt für schritt ein ethereum mining rig, um zu überprüfen, ob die CPU und Ihr MOBO kompatibel sind, verwenden Sie das Part Picker-Tool für PCs. Schließlich werden Roboter immer noch von Menschen programmiert, und die menschliche Natur beherrscht den Handel so sehr wie jede andere Branche. Im Allgemeinen erfordert ein Hochfrequenzhandelssystem, dass Sie zu viel für die kleinen Gewinne riskieren. Die öffentliche Panik war sehr anschaulich:

Im Finanzmarkthandel führen Computer benutzerdefinierte Algorithmen aus, die durch eine Reihe von Regeln wie Timing, Preis oder Menge charakterisiert sind, die den Handel bestimmen. Daraus ergibt sich ein Gewinner, und das ist Ihr Broker. Zum einen sind die Chancen, dass Ihre nächsten vier Trades erfolgreich sind, gegen Sie. Der normale Trader profitiert nicht - HFT-Unternehmen haben direkten Zugang zum Markt, was bedeutet, dass ein regulärer Trader, der eine Bestellung über einen Broker aufgibt, die HFT-Signale nicht verwendet. Was ist ein Crypto Legacy Pro app Crypto Legacy Pro? Sobald Sie den Benutzernamen und das Passwort eingegeben und auf Anmelden geklickt haben, sehen Sie diese Art von Dashboard vor Ihrem Bildschirm. Bei liquiden Aktien ändert sich dieses Quotierungsniveau häufig, und es gibt einige Studien, nach denen die Trades dazu neigen, in die Richtung des ersten in einem Quotierungsniveau getätigten Trades zu brechen. Stellen Sie sicher, dass Sie keine Trades ausführen, bevor Sie Nachrichten mit hohem Einfluss erhalten, da Sie möglicherweise den fälschlichen Spitzenwert ausschließen. Vor fast 30 Jahren war der Devisenmarkt (Forex) geprägt von Telefongeschäften, institutionellen Anlegern, undurchsichtigen Preisinformationen, einer klaren Unterscheidung zwischen Interdealer-Handel und Händler-Kunden-Handel sowie einer geringen Marktkonzentration. Die privaten unabhängigen Prop-Trading-Firmen (aus dem Eigenhandel), die auf eigene Kosten am HFT-Markt ohne Investitionsattraktion tätig sind.

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Klonen Sie einfach das Repository von GitHub, legen Sie den API-Schlüssel fest und los geht's! Die Mitarbeiter des Unternehmens führen Hochfrequenzoperationen nur auf eigene Kosten des Maklers durch. Die besten gründe, um heute zu beginnen!, bei Ihren Recherchen und Abenteuern im Tageshandel werden Sie wahrscheinlich sowohl auf Bots als auch auf Handelsalgorithmen stoßen. Was sind Bitcoins und ist Brexit Trader wirklich betrug Kryptowährungen? Auf dieser Seite erfahren Sie, wie Sie sich auf den Brexit vorbereiten. Sie wird aktualisiert, wenn sich etwas ändert. Irgendwann waren wir alle dort, aber irgendwann lässt das anfängliche Treiben nach. Es kann als Versicherung gegen kriminelle Angriffe dienen, was in einer zunehmend vernetzten Welt nicht so selten ist.

HFT-Trader führen schnelle Transaktionen mit großen Beträgen durch und erzielen einen möglichst geringen Gewinn (manchmal einen Bruchteil des Cent auf der Aktie). Menschliche Senken und insbesondere unberechenbare Inhalte müssen sich an die Verluste dieser Roboter oder an diesen HFT-Streik anpassen und in ihn eintauchen, da dies der einzige Weg ist, sich in einem so erfolgreichen Trader zu entwickeln. Es gibt zwei Arten des HFT-Handels:

  • Dies löste ein Handelssignal aus und führte zu einem Absturz.
  • Händler machen HFT dafür verantwortlich, weil sie durch gewalttätige Bewegungen gestoppt werden, da diese Bewegungen auch durch diese Algorithmen ausgelöst werden.
  • HTF gehört zur Kategorie der Handelssignale und gehört zu den automatisierten Forex-Signalen, einfach deshalb, weil es bei der Ausführung von Geschäften durch den Computer oder beim Eintreffen von Warnungen lediglich als Handelssignaldienst gilt.
  • Was ist Hochfrequenzhandel (HFT)?

London

Schauen Sie sich das vielfältige Angebot an Veranstaltungen und Schulungen an. Ein wesentlicher Vorteil dieser Strategie ist jedoch, dass die Chancen für Spiele geringer sind. Wie ist das möglich? Die Installation einer Reihe von kleinen, kurzfristigen Limitaufträgen erzeugt die Illusion von Handelsabsichten in eine bestimmte Richtung und «drückt» auf den Markt. Banken haben auch Algorithmen ausgenutzt, die programmiert sind, um die Preise von Währungspaaren auf elektronischen Handelsplattformen zu aktualisieren. Aus der Reaktion des Marktes ging hervor, dass diese Kommentare unerwartet waren und eine Kaskade von Reaktionen auslösten, die von Hochfrequenzhändlern übertrieben wurden. Was ist die ethereum code-software?, es ist ein offenes, verteiltes Hauptbuch, das Transaktionen zwischen zwei Parteien effizient und auf überprüfbare und dauerhafte Weise aufzeichnet. Nicht umgekehrt. Der Grundgedanke hinter diesem Algo ist, sich stärker als normale Handelsaktivitäten zu tarnen, damit andere Händler/Maschinen nicht sehen, was passiert.

Können Sie sich den Zugang zur Interbank-Liquidität, die Ressourcen und die Kosten für die Aufrechterhaltung einer solchen Ausführung vorstellen, ganz zu schweigen von den Kosten für Computer-Hosting und Wartung? Wenn Devisenhändler auf dem Devisenmarkt handeln, müssen sie in der Regel die Differenz zwischen der Bereitschaft eines Market Makers, ein Währungspaar zu verkaufen, und der Bereitschaft des Market Makers, das Währungspaar zu kaufen, zahlen. Bei HFT geht es aber nicht nur darum, Stopps auszulösen. Das Fazit ist, dass es kein gesundes Verhalten ist, den ganzen Tag/die ganze Nacht auf Kurscharts zu sitzen und zu starren, was zu Angstproblemen führen wird, und es ist einfach verrückt, keinen Stop-Loss zu verwenden! Indem die Handelssysteme Veränderungen auf dem Markt erkennen können, senden sie Hunderte von Aktienkörben mit für die Händler vorteilhaften Geld-Brief-Spreads auf den Markt.

Ähnliche Schätzungen gelten für die europäischen Aktienmärkte. Das Gesamtvolumen der mit HFT-Strategien gehandelten Aktien nähert sich einem Wert von fast 40%. In der Regel sind Trader mit den schnellsten Ausführungsgeschwindigkeiten rentabler als Trader mit langsameren Ausführungsgeschwindigkeiten. Anscheinend hat jeder, der am aktiven Handel mit Finanztiteln beteiligt ist, einen Standpunkt entweder für oder gegen HFT. Die Suche nach Pools mit großer Liquidität in einem Börsenglas (Liquiditätserkennung) ist die Erkennung großer oder versteckter Aufträge durch Platzierung kleiner Testpositionen, um zu der starken Bewegung zu gelangen, die von diesen Pools als «Börsenparasit» erzeugt wird. Die meisten kurzfristigen Vorlagen für Hochfrequenzhandelssysteme, die ich gesehen habe, sind ziemlich umfangreich. All diese Eitelkeit war eine Ursache für den entgegengesetzten Prozess - die Automatisierung des Handels beschleunigte sich und als Ergebnis der 5-jährigen Entwicklung wurde der HFT-Handel zum natürlichen Standard für die Erzielung von Gewinnen für alle Akteure, von Zentralbanken bis zu private Händler. Es sollte Regeln geben, nach denen diese Befehle von vornherein ausgeführt werden, aber das ist sehr schwer umzusetzen. Beispiele für diese Funktionen sind das Alter einer Bestellung [53] oder die Größe der angezeigten Bestellungen.